7.2.2.3 Fiscale gevolgen van de kwalificatie onzakelijke lening

Staat eenmaal vast dat er sprake is van een onzakelijk lening, dan geldt voor de crediteur dat een verlies ter zake van een afwaardering niet ten laste van de fiscale winst kan worden gebracht. Bij een zogenoemde lening omlaag (van moedermaatschappij naar deelneming) kan een afwaarderingsverlies mogelijk nog te gelde worden gemaakt bij een eventuele liquidatie van de deelneming door toepassing van de liquidatieverliesregeling (art. 13d Wet VPB 1969).1

Er zijn – voor zover thans bekend - geen fiscale gevolgen voor de debiteur op het moment dat een lening als onzakelijk wordt bestempeld. De onzakelijke lening is voor de debiteur een schuld en deze schuld blijft doorgaans op de fiscale balans op de nominale waarde staan. De terugbetalingsverplichting voor de debiteur blijft immers onverkort bestaan. In BNB 2016/1332 heeft de Hoge Raad expliciet beslist dat wat voor de crediteur geldt, ook voor de debiteur geldt. Waar de schuldeiser een verlies op een onzakelijke lening niet in aftrek kan brengen, hoeft de schuldenaar volgens de Hoge Raad geen winst in aanmerking te nemen, aangezien dit voordeel ook voor de schuldenaar opkomt in de (onbelaste) aandeelhouderssfeer.