11.6.3 Moedermaatschappij

Art. 3, lid 1, onderdeel a, van de Moeder-dochterrichtlijn kent de hoedanigheid van moedermaatschappij toe aan iedere vennootschap van een lidstaat die voldoet aan de voorwaarden van art. 2 en die een deelneming van ten minste 15% bezit in het kapitaal van een vennootschap van een andere lidstaat die aan dezelfde voorwaarden voldoet. De term ‘kapitaal’ wordt in de Moeder-dochterrichtlijn niet gedefinieerd. Bij de uitleg van deze term is, naar het mij voorkomt, het commentaar op art. 10 OESO-modelverdrag relevant. Een lening is doorgaans geen kapitaal in de zin van het tweede lid van art. 10 OESO-modelverdrag. Dit is echter anders als de inkomsten uit de lening als dividend in de zin van art. 10, lid 3, OESO-modelverdrag worden aangemerkt: ‘When the loan or other contribution to the company does not, strictly speaking, come as capital under company law but when on the basis of internal law or practice (“thin capitalisation”, or assimilation of a loan to share capital), the income derived in respect thereof is treated as dividend under Article 10, the value of such loan or contribution is also to be taken as “capital” within the meaning of subparagraph (a).’1 Wordt de rente voor de toepassing van het dividendartikel aangemerkt als een dividend dan volgt uit het commentaar dat de lening wordt beschouwd als kapitaal.2