15.3.2 Aanpassing van de bestaande aftrekbeperkingen van de rente

Om zijn regels tegen onderkapitalisatie in overeenstemming te brengen met art. 9 OESO-modelverdrag zoals uitgelegd in het commentaar, zou Nederland inspiratie kunnen putten uit de Britse regels. In het Verenigd Koninkrijk worden gevallen van onderkapitalisatie namelijk bestreken door de algemene transfer pricing regels. Op grond van deze regels is de rente niet aftrekbaar voor zover de lening hoger is dan het bedrag dat zou zijn verstrekt in de arm’s length situatie. Nederland zou zijn regeling tegen onderkapitalisatie op een vergelijkbare leest kunnen schoeien. Ook is het denkbaar om een tegenbewijsregeling aan art. 10d Wet VPB 1969 toe te voegen op grond waarvan deze bepaling buiten toepassing blijft indien de belastingplichtige kan aantonen dat aan het arm’s length criterium is voldaan.

Wil Nederland art. 10a Wet VPB 1969 in overeenstemming brengen met de vrijheid van vestiging, het vrije verrichten van diensten en de vrijheid van kapitaalverkeer, dan is het nodig om de actieradius van dit voorschrift in te perken tot rechtshandelingen die geen verbinding hebben met de economische realiteit. Art. 10, lid 1, onderdeel d, art 10 lid 1, onderdeel j, en art. 10b zijn in overeenstemming met het gemeenschapsrecht en behoeven daarom in beginsel geen aanpassing.

De aangepaste aftrekbeperkingen van de rente overziend, springt in het oog dat de grondslaguitholling door middel van de aftrek van rente slechts in een beperkt aantal gevallen wordt bestreden. Zij voldoen daarom niet aan het criterium dat een aftrekbeperking betrekking moet hebben op de rente op de schulden waarmee ondernemingsactiviteiten zijn gefinancierd van andere groepsvennootschappen.