13.2.1 Samenloop met aanmerkelijkbelangschuldvorderingen

Zoals in onderdeel 4.2.1 van hoofdstuk 4 is gebleken, worden de reguliere voordelen van schuldvorderingen die ingevolge de meetrekregeling van art. 20a, vierde lid, Wet IB of de afgeleid-aanmerkelijkbelangregeling van art. 20a, vijfde lid, Wet IB tot een aanmerkelijk belang behoren niet belast op grond van de bron 'winst uit aanmerkelijk belang' doch volgens de bron 'inkomsten uit vermogen'. Dit is in de wet terug te vinden doordat in art. 20a, eerste lid, onderdeel a, Wet IB, welk artikellid de reguliere voordelen regelt, de schuldvorderingen niet worden genoemd. Voorts is dit te terug te vinden in art. 24, derde lid, Wet IB, ingevolge welke bepaling de regeling ter zake van inkomsten uit vermogen toepassing vindt als voordelen getrokken uit schuldvorderingen kunnen worden aangemerkt als winst uit aanmerkelijk belang en als inkomsten uit vermogen. Bij deze laatste bepaling kan blijkens de memorie van toelichting worden gedacht aan de vestiging van een tijdelijk recht van vruchtgebruik op een schuldvordering die tot het aanmerkelijk belang behoort. In dat geval vindt er volgens de memorie van toelichting een vervreemding van een gedeelte van de in de schuldvordering begrepen rechten plaats, zodat kan worden gesproken van een vervreemdingsvoordeel.1 Tevens wordt het genoten voordeel in geval van een vestiging van een tijdelijk recht van vruchtgebruik op een schuldvordering op grond van artikel 31, vijfde lid, onderdeel a, Wet IB aangemerkt als inkomsten uit vermogen.2 Een ander voorbeeld van de toepassing van art. 24, derde lid, Wet IB betreft volgens de memorie van toelichting de situatie dat een aanmerkelijkbelanghouder een schuldvordering op de vennootschap heeft, waarbij de rente pas aan het einde van de looptijd wordt voldaan (in feite een soort rentespaarbrief)-3 De rente wordt dan pas genoten op het tijdstip van uitbetaling.4 Tussentijdse vervreemding van een dergelijke schuldvordering zou aanleiding geven tot het constateren van inkomsten uit vermogen met inachtneming van het bepaalde in art. 27 Wet IB. Tevens zou het voordeel kunnen worden aangemerkt als een vervreemdingsvoordeel als bedoeld in artikel 20a, eerste lid, onderdeel b, Wet IB. Voor dergelijke gevallen bepaalt artikel 24, derde lid. Wet IB uitdrukkelijk dat het regime van de inkomsten uit vermogen vóórgaat boven het aanmerkelijkbelangregime.5 Hoewel de achtergrond van deze uitsluiting van de renten van tot een aanmerkelijk belang behorende schuldvorderingen van het aanmerkelijkbelangregime ^- vanwege de aftrek van de renten van de winst van de vennootschap rust hierop geen voordruk vennootschapsbelasting ^- kan worden gebillijkt, leidt deze regeling wel tot ongewenste effecten als dit wordt vergeleken met de regeling van de aanmerkelijkbelangaandelen en -winstbewijzen(zie hoofdstuk 4, onderdeel 4.3.1). Deze effecten zijn des te merkwaardiger als wordt bedacht dat één van de redenen om schuldvorderingen tot het aanmerkelijk belang te rekenen was gelegen in het feit dat men het gewenst vond om elke vorm van vermogensverschaffing door een aanmerkelijkbelanghouder aan een vennootschap - eigen vermogen of vreemd vermogen - zoveel mogelijk op gelijke wijze in de belastingheffing te betrekken.6