7.4.1.2 Waardering op de fiscale openingsbalans

Bij de waardering op de fiscale openingsbalans moet worden gezocht naar een waardering die ertoe leidt dat de huurinkomsten volledig worden toegerekend aan de periode waarin de voordelen opkomen door de periode van de verhuur (verhuurperiode) en deze voordelen niet andere elementen beïnvloeden (zoals de marktwaarde). In casu zou dit er dan toe leiden dat bij de waardering van het pand geen rekening wordt gehouden met de waardevermeerdering als gevolg van het gunstige huurrecht. Het huurrecht is een apart element en alle hiermee samenhangende voordelen moeten worden toegerekend aan de periode van de bedrijfsuitoefening (de verhuur). Bij de waardering wordt dus geen rekening gehouden met het huurrecht.

Doordat sprake is van een netto-toerekening dient te worden uitgegaan van het gerealiseerde rendement, zodat maximaal het gerealiseerde voordeel (€ 60.000) in de heffing wordt betrokken. Als in de belaste periode is afgeschreven, moet deze afschrijving worden teruggenomen om te voorkomen dat er te weinig winst in de heffing wordt betrokken. De maximale heffing is dus het verschil tussen de historische kostprijs verminderd met de in de belaste periode tot uitdrukking gebrachte afschrijvingen en de genoten overdrachtsprijs. Het in de heffing te betrekken voordeel kan pas worden bepaald bij realisatie (dan pas is het daadwerkelijk gerealiseerde totale resultaat bekend), zodat pas op dat moment de correctie dient plaats te vinden.

Om de waardemutatie toerekenbaar aan de belaste periode te kunnen bepalen, dient de waardering van het vastgoed op de fiscale openingsbalans plaats te vinden tegen de waarde in het economische verkeer, maar dient bij verkoop een correctie te worden gemaakt voor niet genoten voordelen.1 De waardering op de fiscale openingsbalans is derhalve € 870.000.