Einde inhoudsopgave
Speaking the same language (AN nr. 181) 2023/2.5.3.1.2
2.5.3.1.2 Powers of revocation of trusts
1
mr. K.R. Filesia, datum 25-09-2023
- Datum
25-09-2023
- Auteur
mr. K.R. Filesia
- JCDI
JCDI:ADS717535:1
- Vakgebied(en)
Ondernemingsrecht (V)
Voetnoten
Voetnoten
Onder een power of revocation wordt in dit onderzoek enkel de power of revocation of trusts verstaan. De power of revocation hoeft niet alleen betrekking te hebben op de herroeping van de trust, doch kan eveneens verwijzen naar de herroeping van powers of de herroeping van oorspronkelijke trusts en creatie van nieuwe trusts (oftewel de ‘power of revocation and new appointment’). De twee laatstgenoemde vormen van revocation worden – ter voorkoming van verwarring – in casu buiten beschouwing gelaten. Zie voor een gedetailleerde toelichting op de power of revocation of an appointment en de ‘power of revocation and new appointment’ o.a.: G. Thomas, Thomas on Powers, Oxford: Oxford University Press 2012, hoofdstuk 15; L. Tucker, N. Le Poidevin & J. Brightwell, Lewin on Trusts, London: Sweet & Maxwell 2020, nrs. 33-090, 33-091 en 33-108.
G. Thomas, Thomas on Powers, Oxford: Oxford University Press 2012, p. 749; G. Thomas & A. Hudson, The Law of Trusts, Oxford: Oxford University Press 2010, p. 60 en p. 488; G. Thomas & D.J. Hayton, ‘Shams, Revocable Trusts and Retention of Control’, in: D.J. Hayton (red.), The International Trust, Bristol: Jordan Publishing Limited 2011, p. 604.
G. Thomas, Thomas on Powers, Oxford: Oxford University Press 2012, p. 749; G. Thomas & A. Hudson, The Law of Trusts, Oxford: Oxford University Press 2010, p. 60; L. Tucker, N. Le Poidevin & J. Brightwell, Lewin on Trusts, London: Sweet & Maxwell 2020, nr. 33-089. Zie ook: C. McKenzie, ‘Having and eating the cake: a global survey of settlor reserved power trusts: Part 1’, Private Client Business 2007/5, p. 336 e.v.
G. Thomas & A. Hudson, The Law of Trusts, Oxford: Oxford University Press 2010, p. 60 en p. 488; L. Tucker, N. Le Poidevin & J. Brightwell, Lewin on Trusts, London: Sweet & Maxwell 2020, nr. 30-089; R. Wilson, Halsbury’s Laws of England. Trusts and Powers (volume 98), London: LexisNexis 2019, nr. 82.
L. Tucker, N. Le Poidevin & J. Brightwell, Lewin on Trusts, London: Sweet & Maxwell 2020, nr. 30-088; G. Thomas & D.J. Hayton, ‘Shams, Revocable Trusts and Retention of Control’, in: D.J. Hayton (red.), The International Trust, Bristol: Jordan Publishing Limited 2011, p. 604.
De uitoefening van de power of revocation brengt de trust tot een einde en er ontstaat op grond van het equity recht – “equity will compell to do so” – een verbintenis tot teruglevering. De goederen die deel uitmaakten van het trustfonds worden na het einde van de trust via een ‘resulting’ trust gehouden en de trustee dient deze goederen op grond van de voornoemde verplichting tot teruglevering, over te dragen aan de verkrijger van de power. De herroeping heeft echter geen terugwerkende kracht, zodat verkrijgingen aan de beneficiaries vóór de herroeping niet worden aangetast. Zie hiervoor: G. Farwell, A Concise of Treatise on Powers (3 Ed.), London: Stevens & Sons Limited 1916, p. 2-3; L. Tucker, N. Le Poidevin & J. Brightwell, Lewin on Trusts, London: Sweet & Maxwell 2020, nr. 33-104; G. Thomas & D.J. Hayton, ‘Shams, Revocable Trusts and Retention of Control’, in: D.J. Hayton (red.), The International Trust, Bristol: Jordan Publishing Limited 2011, p. 604.
L. Tucker, N. Le Poidevin & J. Brightwell, Lewin on Trusts, London: Sweet & Maxwell 2020, nrs. 28-012, 28-039 en 33-001.
Een trust die naar Anglo-Amerikaans recht is ingesteld, is in beginsel onherroepelijk. Dit is echter anders wanneer een power of revocation in het leven is geroepen. Van een power of revocation is in het trustrecht sprake wanneer aan de verkrijger een bevoegdheid is verleend, teneinde de trust te kunnen herroepen.2 Een trust bij welke een power of revocation is bedongen in het trustdocument, wordt ook wel aangeduid als een ‘revocable’ trust.3
De verlening van een power of revocation is uitsluitend mogelijk, indien de settlor dit uitdrukkelijk heeft bepaald.4 Wordt een power of revocation verleend, dan is een trust – voor zover de power of revocation niet is uitgeoefend – geldig.5 De uitoefening van een power of revocation heeft tot gevolg dat de goederen die deel uitmaken van het trustfonds overgaan op de persoon aan wie de onderhavige power is verleend.6 Ondanks zijn bijzondere aard behoort de power of revocation tot de categorie van de ‘dispositive’ powers.7