7.4.2.1 Netto-voordeeltoerekening

Als eerste moeten de baten worden toegerekend. De huurinkomsten hangen direct samen met de bedrijfsuitoefening en dienen aan de periode van de verhuur te worden toegerekend (het gebruik van de woningen voor de bedrijfsuitoefening, toerekeningscriterium (i)). De voortbrengingskosten die toerekenbaar zijn aan huuropbrengsten, moeten op grond van het matchingbeginsel worden toegerekend aan de huurinkomsten. Niet alle kosten kunnen aan de inkomsten worden toegerekend, omdat er sprake is van een onrendabele top. Als het matchingbeginsel niet kan worden toegepast moet het veroorzakingsbeginsel worden toegepast en moet worden beoordeeld in welke periode de uitgaven nut opwerpen voor de ondernemingsuitoefening. In casu is dit ook de verhuur van de woningen, zodat ook de onrendabele top moet worden toegerekend aan de periode waarin de woningen worden verhuurd.

Daarnaast is er sprake van een waardemutatie ad € 100.000 (de waardestijging van € 700.000 naar € 800.000 in de belaste periode) die niet komt door de bedrijfsuitoefening maar door een marktmutatie. De waardemutatie dient op basis van toerekeningcriterium (ii) volledig te worden toegerekend aan de belaste periode, omdat de marktmutatie toen is ontstaan. De toerekening aan de onbelaste c.q. belaste periode vindt derhalve als volgt plaats:

Het voorgaande leidt ertoe dat de onrendabele top bij de voordeeltoerekening wel wordt toegerekend aan de jaren waarin de onrendabele top nut oplevert voor de bedrijfsuitoefening.