9.2.3.3 Conclusie

Uit het commentaar op art. 7 OESO-modelverdrag volgt naar mijn mening dat interne rente niet aftrekbaar is bij de berekening van de winst van de vaste inrichting. Ik houd het er bovendien op dat op de balans van een vaste inrichting geen interne leningen kunnen voorkomen.

Uit het commentaar blijkt dat de meerderheid van de lidstaten van de OESO meent dat voor het vraagstuk van de kapitaalstructuur van een vaste inrichting een praktische oplossing moet worden gezocht die moet passen bij haar organisatie en functie. Vervolgens volgt een enigszins cryptische verwijzing naar het rapport Attribution of Income to Permanent Establishments dat voor de vraag of een vaste inrichting is onder- of overgekapitaliseerd in beginsel wil aansluiten bij de regelgeving en de praktijk van de vaste-inrichtingstaat. Gelet op de voorbehouden die worden gemaakt in het commentaar (slechts de meerderheid van de lidstaten is voor een praktische oplossing) en in het rapport (alleen in beginsel wordt aangesloten bij de regelgeving en de praktijk van de vaste inrichtingstaat) en het enigszins onduidelijke karakter van de verwijzing naar het rapport, geeft het commentaar, naar het mij voorkomt, geen duidelijk criterium om de kapitalisatie van een vaste inrichting te toetsen.