Omzetbelastingaspecten van ondernemingsfinanciering (FM nr. 147) 2016/II.4.7.3:II.4.7.3 Economisch karakter en aftrek van voorbelasting

Omzetbelastingaspecten van ondernemingsfinanciering (FM nr. 147) 2016/II.4.7.3

II.4.7.3 Economisch karakter en aftrek van voorbelasting

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.

Indien de uitgifte van aandelen dient ter versterking van het kapitaal van de ‘algemene economische activiteit’ van een ondernemer, behoren de door hem daarvoor gemaakte kosten tot zijn algemene kosten. In zijn arrest in de zaak Kretztechnik overweegt het Hof van Justitie hieromtrent:1

‘36. Wat het hoofdgeding betreft, moet, nu een aandelenuitgifte een handeling is die niet binnen de werkingssfeer van de Zesde richtlijn valt, en Kretztechnik met deze handeling haar kapitaal ten behoeve van haar algemene economische activiteit beoogde te versterken, worden vastgesteld dat de kosten van de door haar in het kader van de betrokken handeling verworven diensten deel uitmaken van haar algemene kosten en als zodanig bestanddelen van de prijs van haar producten zijn. Er is immers een rechtstreekse en onmiddellijke samenhang tussen dergelijke diensten en de gehele bedrijfsactiviteit van de belastingplichtige (…).’

Het valt goed te begrijpen dat het Hof van Justitie tot aftrek van voorbelasting komt in de zaak Kretztechnik. Het is immers vrij evident dat een vennootschap als ondernemer handelt als zij financiering aantrekt voor haar economische activiteit (zie ook par. 3.3.3). Anders ligt het als een vennootschap aandelen uitgeeft en het aangetrokken kapitaal niet enkel aanwendt voor haar economische activiteit. Uit het arrest in de zaak Securenta volgt dat in die gevallen voorbelasting voor aftrek in aanmerking komt voor zover het kapitaal is bedoeld voor de werkzaamheden die tot een economische activiteit behoren. 2 De verhouding waarin een ondernemer het aangetrokken kapitaal aanwendt, is naar mijn mening in die situatie een objectief criterium om het gebruik van de ingekochte prestaties voor de economische activiteit te bepalen (zie nader par. 3.3.5).

Ook nadat aandelen zijn uitgegeven, kan het voorkomen dat een emittent in verband daarmee kosten maakt, zoals voor een algemene vergadering van aandeelhouders. Zeker bij beursvennootschappen kunnen voorts allerlei verplichtingen opkomen die strekken tot bescherming van de belangen van aandeelhouders/beleggers. Hoewel kan worden betoogd dat de afgenomen prestaties in dergelijke situaties ten minste deels de belangen van aandeelhouders dienen, moet niet te snel worden geconcludeerd dat de vennootschap de gemaakte kosten dus niet zelf gebruikt voor belaste handelingen.3 Indien de vennootschap zich redelijkerwijs verplicht kan voelen de betreffende prestaties in te kopen, is dat naar mijn mening een belangrijke aanwijzing dat zij de ingekochte prestaties voor haar economische activiteit gebruikt. Daarbij moet worden bedacht dat de vennootschap zelf ook belang heeft bij het kapitaal dat aandeelhouders verschaffen.4

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.