6.2.2.2 Huidige kenmerken

De verliesverrekeningsbeperking voor houdster- en financieringslichamen is opgenomen in art. 20 lid 4 t/m 6 Wet VPB 1969. De kern van de regeling houdt in dat houdster- en/of1 financieringsmaatschappijen hun verliezen slechts mogen verrekenen met hun winsten van andere jaren, indien de activiteiten niet zijn gewijzigd en er ook geen verschuiving heeft plaatsgevonden van houdster- naar financieringsactiviteiten. Van een houdster- en/of concernfinancieringsmaatschappij is sprake indien de feitelijke werkzaamheden van een lichaam voor 90% of meer bestaan uit het houden van deelnemingen of het (direct of indirect) financieren van concernmaatschappijen. De 90% of meer ziet zowel op “het jaar’’ als de “feitelijke werkzaamheid’’.

Vanaf 1 januari 2016 heeft de wetgever in lid 6 als reparatie van Hoge Raad arresten2 toegevoegd dat perioden waarin voorbereidende en afrondende werkzaamheden plaatsvinden en perioden van inactiviteit in aanloop naar of na afloop van houdster- of financieringswerkzaamheden beschouwd worden als perioden waarin houdster- of financieringswerkzaamheden plaatsvinden. Indien ten minste 25 fulltime medewerkers in dienst zijn, die zich met andere zaken dan de houdster- en/ of concernfinancieringsactiviteiten bezighouden, is bij wetsfictie nooit sprake van “besmette’’ activiteiten die de kwalificatie houdster- en/of concernfinancieringsmaatschappij opleveren. Het inbrengen van financieringsactiviteiten in een houdster – of financieringsmaatschappij is – voor verliesverrekeningsdoeleinden - niet toegestaan (lid 4, onderdeel b). Deze bepaling poogt te voorkomen dat het concern elders in Nederland uitstaande leningen onderbrengt in de houdster- of financieringsmaatschappij teneinde de rentebaten op deze uitstaande leningen te kunnen verrekenen met de aanwezige houdster- of financieringsverliezen, tenzij belastingplichtige aannemelijk maakt dat de wijziging van bedoelde saldo niet in overwegende mate is gericht op verruiming van de verliesverrekening.