7.2.4 Discussiepunten in Nederland omtrent de onzakelijke lening en renteaftrekbeperkingen

Uit een analyse van literatuur en jurisprudentie over de fiscale aspecten bij financiering blijkt mijns inziens dat op hoofdlijnen de volgende huidige relevante discussiepunten kunnen worden gedestilleerd:

Deze discussiepunten zal ik hieronder nader uitwerken en toetsen aan mijn in hoofdstuk 1.3.2.4 besproken toetsingskader, namelijk aan de i. fiscaal-beleidsanalytische toets, ii. fiscaal-juridische toets, iii. fiscaal-wetstechnische toets en iv. internationale/Europese fiscale ontwikkelingentoets.

Daarnaast betreft één van de meest fundamentele en conceptuele discussiepunten omtrent de onzakelijke lening en renteaftrekbeperkingen het onderscheid in de fiscale behandeling van eigen vermogen en vreemd vermogen als zodanig. Dit aspect komt impliciet aan de orde bij de analyse van de hierboven benoemde discussiepunten. Aangezien zowel Nederland als Duitsland uitgaat van het fiscale onderscheid tussen eigen vermogen en vreemd vermogen, heb ik er voor gekozen dit bestaande fiscale verschil als uitgangspunt te nemen en mij te focussen op het verschil in de fiscale behandeling van de onzakelijke lening en tussen de verschillen in gehanteerde specifieke en generieke renteaftrekbeperkingen. Deze afweging is mede ingegeven door het feit dat Nederland per 1 januari 2019 de earningsstrippingregeling, die Duitsland reeds jaren heeft, moet implementeren op grond van de Antibelastingontwijkingsrichtlijn.