2.5.1.2 Wijzigingen MiFID II om in begrijpelijke vorm passende informatie te verstrekken

Onder MiFID II blijft de verplichting om in de contractuele fase passende informatie te verstrekken zoals opgenomen in MiFID in stand. Zij is van toepassing op zowel de niet-professionele als professionele cliënt. Het aspect van de kosten wordt in MiFID II aangevuld. De beleggingsdienstverlener moet zowel aan de professionele als de niet-professionele cliënt jaarlijks informatie verstrekken over alle kosten en vergoedingen die verbonden zijn aan de dienstverlening of het financieel instrument. Hij moet deze informatie samenvoegen met andere rapportageverplichtingen.1 De rapportageverplichtingen komen nu aan bod.

Naast de verplichtingen die in de contractuele fase voortvloeien uit de verplichtingen om correcte, duidelijke en niet misleidende informatie te verstrekken en de verplichting in begrijpelijke vorm passende informatie te verstrekken, introduceert MiFID in de contractuele fase een derde hoofdverplichting als onderdeel van de informatieplicht bij zowel de nietprofessionele als professionele cliënt. De beleggingsdienstverlener moet deugdelijke verslagen over de kosten verstrekken van de diensten die hij verleent.2 In de uitvoeringsbepalingen is onder andere vastgelegd dat de beleggingsdienstverlener bij vermogensbeheer een periodiek overzicht over de vermogensbeheeractiviteiten moet verstrekken. Ten aanzien van niet-professionele cliënten bepaalt de uitvoeringsrichtlijn vrij specifiek welke informatie dit rapport moet bevatten en dat de beleggingsdienstverlener het overzicht in principe eens per half jaar moet verstrekken.3 Bij execution only-dienstverlening en beleggingsadvies moet de beleggingsdienstverlener bij elke order informatie verstrekken. Wederom wordt deze informatie ten aanzien van de niet-professionele cliënt gespecificeerd.4