De Collateral Richtlijn
Einde inhoudsopgave
De collateral richtlijn (R&P nr. FR12) 2015/2.3.1:2.3.1 Inleiding
De collateral richtlijn (R&P nr. FR12) 2015/2.3.1
2.3.1 Inleiding
Documentgegevens:
Dr. J. Diamant, datum 27-10-2014
- Datum
27-10-2014
- Auteur
Dr. J. Diamant
- JCDI
JCDI:ADS365449:1
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Bank- en effectenrecht
Financieel recht / Europees financieel recht
Goederenrecht / Zekerheidsrechten
Toon alle voetnoten
Voetnoten
Voetnoten
BIS, ‘Collateral in wholesale financial markets: recent trends, risk management and market dynamics’, maart 2001, p. 6 (hierna: ‘BIS-rapport 2001’). Zie tevens Goode/Gullifer 2013, nr. 6.27-6.28, Keijser 2006, p. 10 e.v. en Van Vliet 2008.
Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.
Zekerheid op girale activa speelt, zoals in §1.1 cijfermatig werd weergegeven, een belangrijke rol in de (internationale) financiële praktijk. Volgens een rapport van BIS getiteld ‘Collateral in the wholesale financial markets’ worden girale activa voornamelijk in zekerheid gegeven door en aan de financiëlemarktpartijen in het kader van (i) repurchase agreements, (ii) securities lending agreements, (iii) derivatenovereenkomsten en (iv) in verband met betalings- en afwikkelingssystemen.1 Aan deze financiële transacties waarbij zekerheid wordt gesteld in de vorm van girale activa, zijn de volgende paragrafen gewijd. Zekerheid in het kader van betalings- en effectenafwikkelingssystemen komt later aan bod, in §3.2, omdat dit het onderwerp is van een andere Europese richtlijn, de Finaliteitsrichtlijn.