2.3.6 Tussenconclusie cliëntclassificatie

De beleggingsdienstverlener kwalificeert een cliënt volgens het systeem van cliëntclassificatie als niet-professionele cliënt, professionele cliënt of in aanmerking komende tegenpartij. Niet-particuliere cliënten zullen in het merendeel van de gevallen aan te merken zijn als niet-professionele of professionele cliënten. In het laatste geval zullen zij veelal behoren tot de subgroep van de ‘grote onderneming’. De drempel om als professionele cliënt te kwalificeren ligt vrij hoog.

Onder omstandigheden bestaat de mogelijkheid om af te wijken van de initiële kwalificatie. De cliënt kan zelf verzoeken om een opt up. Het gevolg hiervan is dat het beschermingsniveau daalt. Daarom is deze mogelijkheid met strenge waarborgen omkleed. Daarnaast bestaat de mogelijkheid tot opt down. Dit kan zowel op initiatief van de cliënt als de beleggingsdienstverlener plaatsvinden. In vergelijking met opt up zijn aan opt down minder strenge voorwaarden verbonden. Dit is te verklaren vanuit het feit dat bij opt down het beschermingsniveau juist stijgt.