4.4.2 S-Corporation

Een S-corporation is een geïncorporeerde entiteit waarvan de aandeelhouders ervoor gekozen hebben om de vennootschap te onderwerpen aan Subchapter S van de Internal Revenu Code. Het grootste belastingeffect van deze keuze is dat het ondernemingsinkomen, de opbrengsten en de verliezen over het algemeen niet voorwerp van belastingheffing zijn op vennootschapsniveau. Zij werken door naar de aandeelhouders, die hun aandeel daarin rapporteren bij hun eigen belastbaar inkomen. Om voor de S-corporation in aanmerking te komen, moet voldaan zijn aan bepaalde vereisten zoals een maximum aantal van honderd aandeelhouders1 en restricties over wie de belangen in de vennootschap mag bezitten.2 Buitenlandse investeerders zijn bijvoorbeeld niet toegestaan. Verder zijn er beperkingen ten aanzien van de activiteiten die de vennootschap mag uitvoeren (banken en verzekeringen zijn bijvoorbeeld uitgesloten) en de manier waarop de financiële zaken kunnen worden gestructureerd.3 Vaak mag de vennootschap maar één soort aandelen hebben.4 Door deze vereisten is de kwalificatie van een S-corporation niet voor alle kapitaalvennootschappen beschikbaar.5 De aandeelhouders van de vennootschappen, die niet in aanmerking kwamen voor de S-corporation wilden echter ook naast de beperkte aansprakelijkheid kunnen profiteren van alle belastingvoordelen van een transparante belastingheffing. Hierdoor ontstonden er lobbyactiviteiten voor een nieuwe rechtsvorm: de limited liability company.