2.2.8 Conclusie

De belastingheffing over de winst van lichamen heeft zich in Nederland in de 19e en 20e eeuw ontwikkeld van een uitdelingsbelasting naar een winstbelasting. Dat deze stap uiteindelijk in 1940 is gezet, is niet toevallig. De financiële nood was toen mede gezien de oorlogsdreiging zo hoog, dat de winstbelasting zonder veel discussie kon worden ingevoerd. Andere landen hadden deze stap al eerder gezet. Het feit dat Nederland in tegenstelling tot deze landen neutraal is gebleven tijdens de Eerste Wereldoorlog, zal hier niet vreemd aan zijn geweest.

Bij de invoering van de winstbelasting in 1940 stond het verhogen van de opbrengst voorop. Werd voor 1940 alleen over de uitgedeelde winst geheven, de winstbelasting was vanaf toen ook verschuldigd over de ingehouden winst. In dat klimaat lag het niet voor de hand een principiële discussie te voeren over de vraag of de beloning voor kapitaalverschaffers aftrekbaar moest zijn. Overigens wijkt Nederland op dit punt niet af van andere landen die lid zijn van de OESO: in deze landen (met uitzondering van België dat een notionele interestaftrek kent) is dividend niet aftrekbaar van de winst.