12.2.2.1 Inleiding

Anders dan in het OESO-modelverdrag omvat de definitie van dividenden in het NSV tevens ‘inkomsten uit schuldvorderingen die aanspraak geven op een aandeel in de winst’. Art. 11, lid 3, NSV zondert inkomsten uit schuldvorderingen ‘aanspraak gevend op een aandeel in de winst van de schuldenaar’ dienovereenkomstig uit van de definitie van rente. Door in verdragsrelaties winstdelende rente onder de reikwijdte van het dividendartikel te brengen, kan Nederland, tot maximaal het verdragstarief, zijn nationale heffingsrechten op deze rente blijven toepassen.1

De dividenddefinitie van het NSV bestaat in tegenstelling tot de definitie van de term ‘dividenden’ in het OESO-modelverdrag dus niet uit drie maar uit vier onderdelen. De formulering van het eerste onderdeel, dat inkomsten uit aandelen betreft, is materieel gelijk. Het tweede onderdeel omvat andere rechten, die aanspraak geven op een aandeel in de winst. Ten opzichte van het OESO-modelverdrag ontbreekt in het NSV echter de toevoeging ‘not being debt-claims’. De tekst van art. 10, lid 6, NSV sluit dus niet uit dat schuldvorderingen onder de eerste twee onderdelen van deze bepaling kunnen vallen. In dit opzicht verschilt de definitie van de term ‘dividenden’ van art. 10, lid 6, NSV van art. 10, lid 3, OESO-modelverdrag (deze observatie heeft, naar het mij voorkomt, echter geen praktische betekenis). De inkomsten uit schuldvorderingen die aanspraak geven op een aandeel in de winst van de schuldenaar vormen het derde onderdeel van de dividenddefinitie van het NSV. Het vierde onderdeel heeft betrekking op andere vennootschappelijke rechten die door de wetgeving van de bronstaat op dezelfde wijze aan de belastingheffing worden onderworpen als inkomsten uit aandelen. De formulering van dit onderdeel is materieel gelijk aan de formulering van het derde onderdeel van art. 10, lid 3, OESO-modelverdrag.