7.4.2.6 Ramada Ontario Limited v. The Queen

In 1994 is aan de Canadese rechter de vraag voorgelegd of art. XXV, lid 7 en 8, van het belastingverdrag tussen Canada en de Verenigde Staten de toepassing kan verhinderen van de Canadese regels tegen onderkapitalisatie.1 Deze regels verbieden de aftrek van de rente op een lening door een aandeelhouder die geen inwoner is van Canada en die ten minste 25% houdt van de aandelen in de Canadese debiteur indien de verhouding tussen het vreemd en het eigen vermogen van de debiteur hoger is dan 3 : 1.2 Art. XXV, lid 7, komt materieel overeen met art. 24, lid 4, van het OESO-modelverdrag. Art. XXV, lid 8, bepaalt dat art. XXV, lid 7, niet van toepassing is op nationale regels met betrekking tot de aftrek van de rente als zij al van kracht waren op de datum waarop het belastingverdrag tussen Canada en de Verenigde Staten werd getekend en deze regels sindsdien niet zodanig zijn aangepast dat hun algemene karakter is veranderd. Niet in geschil was dat art. XXV, lid 7, Canada verhinderde zijn nationale regels tegen onderkapitalisatie toe te passen als art. XXV, lid 8, niet in het belastingverdrag zou zijn opgenomen. Wel was in geschil of art. XXV, lid 8, van toepassing was aangezien de Canadese regels tegen onderkapitalisatie sinds de datum van ondertekening van het belastingverdrag waren aangescherpt. De Canadese rechter oordeelde dat Canada zijn regels tegen onderkapitalisatie op grond van art. XXV, lid 8, mocht toepassen omdat deze regels al bestonden op het moment dat het belastingverdrag tussen Canada en de Verenigde Staten werd getekend en deze regels sindsdien niet zodanig waren gewijzigd dat het algemene karakter ervan was veranderd.