2.5.5.3 Solvency II, MiFID en CEBS-richtlijnen

In de Uitvoeringsrichtlijn MiFID worden “wezenlijke werkzaamheden” omschreven als taken die bij een gebrekkige of tekortschietende uitvoering ervan, wezenlijke nadelige gevolgen zouden hebben voor de uitbesteder voor de naleving van zijn verplichtingen, voor zijn financiële resultaten of de soliditeit of continuïteit van zijn bedrijfsvoering.1 In Solvency II worden de “wezenlijke werkzaamheden” omschreven in termen van de gevolgen waartoe ze niet mogen leiden. Die gevolgen zijn: (a) wezenlijke afbreuk aan de kwaliteit van het governancesysteem, (b) onnodige toename van het operationele risico, (c) afbreuk aan het vermogen van de toezichthouder om te controleren of de onderneming haar verplichtingen nakomt, en (d) ondermijning van de continuïteit of toereikendheid van de dienstverlening aan de cliënten. In de CEBS-richtlijnen zijn ze opgesomd als (i) werkzaamheden van zulk belang dat enig tekortschieten in de uitvoering ervan een significant effect kan hebben op het vermogen van de gereguleerde onderneming om aan haar wettelijke verplichtingen te voldoen of op de continuïteit vanhaar bedrijfsvoering; (ii) werkzaamheden waarvoor een vergunning vereist is; (iii) werkzaamheden die een significante invloed hebben op het risicobeheer; of (iv) het risicobeheer zelf.2