5.3.3.4.b Voorwaardelijke vrijstelling liquidatiewaarde en waarde going concern

Indien de liquidatiewaarde van een onderneming hoger is dan de waarde going concern moet de waarde in het economische verkeer worden gesteld op de liquidatiewaarde (art. 21, twaalfde lid, SW 1956). Indien wordt voldaan aan het in art. 35e SW 1956 opgenomen voortzettingsvereiste, wordt de aan het verschil tussen de liquidatiewaarde en de lagere waarde going concern toegerekende verkrijging vrijgesteld. Zoals ook in paragraaf 5.3.3.3.b aan de orde is geweest heeft het stellen van een voortzettingsvereiste tot gevolg dat de hogere liquidatiewaarde binnen deze periode niet kan worden gerealiseerd. Derhalve acht ik het juist, onder de voorwaarde van een voortzettingsvereiste, uit te gaan van de lagere waarde going concern.

Derhalve is de conclusie dat op dit punt geen sprake is van een overduidelijke onevenredig ongelijke behandeling ten opzichte van verkrijgers van nietondernemingsvermogen.