4.6.3.2 Wijze van verstrekking

Een ebi moet beschikbaar worden gesteld door de beleggingsmaatschappij of in het geval van beleggingsfondsen door de beheerder.1 De ebi moet geruime tijd vóór inschrijving op de deelnemingsrechten aan de potentiële deelnemer worden verstrekt.2

De wetgever heeft rekening gehouden met de situatie dat een deelnemer via een intermediair een deelnemingsrecht aanschaft. Als de intermediair dat doet namens de beheerder of beleggingsmaatschappij en onder volledige en onvoorwaardelijke aansprakelijkheid van de beheerder of beleggingsmaatschappij, heeft de beheerder of beleggingsmaatschappij de plicht de ebi ruim voor inschrijving in de icbe aan de potentiële participant te verstrekken.3 Als op andere wijze een intermediair wordt gebruikt (wat doorgaans het geval zal zijn), moet de beheerder of beleggingsmaatschappij de ebi op verzoek aan deze intermediair verstrekken.4 Deze intermediair moet het document vervolgens aan de deelnemer verschaffen. De icbe-regelgeving stelt niet dat dit ruim voor inschrijving in de icbe dient te gebeuren. Dat is ook niet nodig, want intermediairs kennen doorgaans hun eigen verplichtingen. Voor zover de intermediairs beleggingsondernemingen zijn, volgt deze verplichting uit MiFID II.5 Het is terecht dat de icbe-regelgeving geen additionele verplichtingen voor intermediairs bevat, aangezien die doorgaans onderworpen zijn aan andere verplichtingen.6 Een deelnemer kan wel altijd de beheerder of beleggingsmaatschappij verzoeken de ebi op te sturen. De ebi mag op een andere duurzame drager dan op papier worden verstrekt.7 Indien een deelnemer hierom expliciet verzoekt, dient echter een papieren versie opgestuurd te worden.8 De verstrekking dient kosteloos plaats te vinden.

Beheerders of beleggingsmaatschappijen dienen op hun website een bijgewerkte versie van de ebi te plaatsen. Volgens de overwegingen bij Icbe-Richtlijn IV moet de toezichthouder van een lidstaat de ebi’s van alle icbe’s die in de betreffende lidstaat zijn goedgekeurd via een website ter beschikking stellen.9 Deze overweging is echter niet vervat in een bepaling uit de Richtlijn en daarmee blijft de status onduidelijk. Geen van de lidstaten heeft een overzicht van ebi’s gepubliceerd.