4.4.6.2 Controle door bevoegde autoriteiten en derden

Er is in de regelgeving veel aandacht besteed aan de controle op de master-icbe. Niet alleen de feeder-icbe moet de master-icbe controleren, er is ook een belangrijke taak weggelegd voor de beheerder, auditor en bevoegde autoriteit van de master-icbe.1 Indien de bewaarder van de master-icbe onregelmatigheden constateert die een negatief effect op de feeder-icbe kunnen hebben(zoals fouten in de IW-berekening, fouten in transacties, inbreuken op beleggingsrestricties of andere bepalingen van het prospectus), moet hij de bevoegde autoriteit van de master-icbe en de (beheerder van de) feeder-icbe en bewaarder van de feeder-icbe hierover inlichten.2 Ook indien de bevoegde toezichthouder van de master-icbe constateert dat de master-icbe niet voldoet aan de bepalingen uit de Richtlijn, dient hij dat direct door te geven aan de (beheerder van de) feeder-icbe of, indien de feeder-icbe in een andere lidstaat is gevestigd, aan de bevoegde autoriteit van de feeder-icbe, die deze informatie vervolgens moet doorgeven aan de (beheerder van de) feeder-icbe.3 De auditor van de feeder-icbe moet zich in zijn verslag vooral richten op onregelmatigheden bij de master-icbe die gevolgen kunnen hebben voor de feeder-icbe.4 Hij kan zich hierbij baseren op de auditor van de master-icbe.

Om te waarborgen dat de bewaarders en de auditor hun taken goed kunnen uitvoeren moeten zij een overeenkomst afsluiten.5 Het doel van deze overeenkomst is het uitwisselen van informatie die ze nodig hebben voor het uitvoeren van hun taken. In Icbe-UitvoeringsRichtlijn 2010/42 is bepaald waar de inhoud van deze overeenkomsten in ieder geval aan moet voldoen.6 Het toepasselijk recht op deze overeenkomsten is gelijk aan het recht van de overeenkomst tussen de icbe’s.7

Om verborgen master-feederconstructies te voorkomen is ook een informatieplicht bij de master-icbe neergelegd. Hij moet de toezichthouder van zijn lidstaat van herkomst informeren over zijn feeder-icbe’s.8 Deze toezichthouder moet deze informatie doorgeven aan de toezichthouder van de lidstaat van herkomst van de feeder-icbe. Wijzigingen in de verplichte informatiedocumenten van de master-icbe moeten ook naar de toezichthouder van de feeder-icbe worden gestuurd en op verzoek ter beschikking worden gesteld aan alle deelnemers van de feeder-icbe.