5.6.7.2 Bevoegdheden van de toezichthouder van de lidstaat van ontvangst van een icbe

De toezichthouder van de lidstaat van herkomst van de icbe is exclusief bevoegd om maatregelen jegens een icbe te nemen.1 Als deze toezichthouder de vergunning van de icbe intrekt, een andere ernstige maatregel oplegt of de in- of verkoop van deelnemingsrechten opschort, dient hij de toezichthouders van de lidstaat van ontvangst hiervan op de hoogte te stellen.2

De toezichthouder van een lidstaat van ontvangst van een icbe kan echter een duidelijke en aantoonbare reden hebben om aan te nemen dat een icbe bepalingen overtreedt die voortvloeien uit de Richtlijn. Deze bevindingen dient de toezichthouder dan mede te delen aan de toezichthouder van de lidstaat van herkomst van de icbe. Deze toezichthouder dient vervolgens passende maatregelen te nemen.3 Als de overtreding niet ophoudt4 en de belangen van de deelnemers in de icbe in de lidstaat van ontvangst van de icbe worden geschaad, mag de toezichthouder van de lidstaat van ontvangst zelf maatregelen treffen om de beleggers in de eigen lidstaat te beschermen.5 Het beletten van verhandeling van de deelnemingsrechten van de icbe is daarbij de meest voor de hand liggende optie.

Voorafgaand aan het treffen van deze maatregelen moet de betreffende toezichthouder de toezichthouder van de lidstaat van herkomst van de icbe hiervan op de hoogte stellen.6 Nadat de maatregelen genomen zijn, moeten ESMA en de Europese Commissie onverwijld op de hoogte worden gesteld van de genomen maatregelen.7 Naast het nemen van maatregelen kan de toezichthouder van de lidstaat van ontvangst ook melding van de situatie doen bij ESMA.8 Dit kan bijvoorbeeld zin hebben als de toezichthouder van mening is dat de toezichthouder van herkomst van de icbe meer maatregelen tegen de icbe moet nemen. ESMA kan vervolgens bemiddelen tussen de toezichthouders en indien dat geen soelaas biedt een bindende uitspraak doen.9