2.3.6 Overzicht

Figuur 1. Partijen betrokken bij het beheer van een icbe. De ‘beleggingsdriehoek van Zetzsche’.

In figuur 1 zijn de betrokken partijen bij het beheer van een icbe weergegeven.1 De drie vergunningplichtige entiteiten uit de Icbe-Richtlijn zijn de beheerder, de bewaarder en de icbe. De activiteiten die zij kunnen uitbesteden staan rechts. De beheerder voert de beheertaken van de icbe uit. Deze taken zijn het beheer van beleggingen, de administratie en de distributie van de deelnemingsrechten.2

De icbe dient tevens een bewaarder aan te stellen. Als het een icbe-beleggingsfonds is, dient de beheerder de bewaarder aan te stellen.3 Aan deze bewaarder worden de activa van de icbe in bewaring gegeven.4 De bewaarder monitort tevens de acties van de beheerder.5 Er is ook een pijl getrokken tussen de deelnemers en de beheerder. De beheerder verzorgt beleggingsinhoudelijke rapportages aan de deelnemers en zal verder in contact staan met de deelnemers. De relatie tussen de deelnemers en de bewaarder wordt gevormd door de transfer agent, een rol die de bewaarder doorgaans op zich neemt. Dat wil zeggen dat de bewaarder een overzicht bijhoudt van de eigenaren van de deelnemingsrechten en ervoor zorgt dat wijzigingen hierin juist plaatsvinden.