Einde inhoudsopgave
Personentoetsingen in de financiële sector (O&R nr. 127) 2021/1.3.4
1.3.4 Direct toezicht door ESMA
mr. drs. I. Palm-Steyerberg, datum 01-03-2021
- Datum
01-03-2021
- Auteur
mr. drs. I. Palm-Steyerberg
- JCDI
JCDI:ADS268414:1
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Europees financieel recht
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
Voetnoten
Voetnoten
Een transactieregister als bedoeld in de EMIR-Verordening is een entiteit die centraal de rapportage van derivaten verzamelt en bewaart in een transactieregister. Een transactieregister als bedoeld in Verordening 2015/2365 is een rechtspersoon die vastleggingen betreffende effectenfinancieringstransacties centraal verzamelt en bewaart. Er staat één Nederlands transactieregister onder rechtstreeks toezicht van ESMA.
Verordening (EU) 2017/2402. Een securitisatieregister is een rechtspersoon die vastleggingen betreffende securitisaties centraal verzamelt en bewaart. Met derde partij wordt gedoeld op de derde partij als bedoeld in artikel 27, lid 2 van de Securitisatie-Verordening, die beoordeelt of securitisaties voldoen aan de STS-criteria, neergelegd in de artikelen 19 tot en met 22 of de artikelen 23 van de verordening. Aanvragen tot registratie kunnen pas op of na 23 september 2020 worden ingediend bij ESMA, met het van kracht worden van de technische reguleringsnormen.
De EMIR-Verordening bepaalde dat de nationale toezichthouders bevoegd waren tot vergunningverlening aan centrale tegenpartijen binnen de EU; centrale tegenpartijen van buiten de EU dienden door ESMA te worden erkend. Met de invoering van Verordening (EU) 2019/2099 van het Europees Parlement en de Raad van 23 oktober 2019 (“EMIR 2.2”) zijn de systeemrelevante centrale tegenpartijen van buiten de EU onder rechtstreeks toezicht komen te staan van ESMA. Ook is de rol van ESMA in het toezicht op centrale tegenpartijen binnen de EU verstevigd.
Zie Hoofdstuk 2, Tabel 2.1 voor een toelichting op de kring van de te toetsen personen bij deze instellingen en de betreffende beoordelingscriteria.
ESMA houdt sinds juli 2011 direct toezicht op ratingsbureaus als bedoeld in de Verordening Ratingbureaus, een aanbeveling van De Larosière- Groep, later aangevuld met het direct toezicht op transactieregisters als bedoeld in de EMIR-Verordening en Verordening 2015/23651 en op securitisatieregisters en derde partijen als bedoeld in de Securitisatie- Verordening.2 Met het van kracht worden van “EMIR 2.2” zijn ook de systeemrelevante centrale tegenpartijen van buiten de EU onder rechtstreeks toezicht van ESMA geplaatst.3 Het toezicht op genoemde instellingen vindt volledig Europees plaats. Daarmee is ook de beoordeling van de betrouwbaarheid en deskundigheid van de beleidsbepalers bij deze instellingen en het nemen van de daarop gebaseerde toetsingsbesluiten, de exclusieve bevoegdheid van ESMA.4 Nationale toezichthouders komen hier niet aan te pas.