Einde inhoudsopgave
Instellingen voor collectieve belegging in effecten (O&R nr. 119) 2020/5.4.1.5
5.4.1.5 Medewerkers en andere middelen
mr. drs. J.E. de Klerk, datum 01-02-2020
- Datum
01-02-2020
- Auteur
mr. drs. J.E. de Klerk
- JCDI
JCDI:ADS193809:1
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
Voetnoten
Voetnoten
Art. 5 lid 1 Icbe-Uitvoeringsrichtlijn 2010/43. ESMA heeft de Europese Commissie bovendien geadviseerd om specifiek voor te schrijven dat beheerders voldoende expertise moeten hebben om duurzaamheidrisico’s goed te kunnen integreren in het beleid (ESMA34-45-688, p. 13).
Art. 5 lid 3 Icbe-Uitvoeringsrichtlijn 2010/43.
Art. 5 lid 2 Icbe-Uitvoeringsrichtlijn 2010/43.
ESMA71-1154262120-153 punt 4b. Al kan men zich afvragen of in art. 6 lid 4 Icbe-Richtlijn inderdaad gerefereerd wordt aan art. 25 lid 1 en 9 MiFID II. Dit artikel verwijst naar de art. 2 lid 2, 12, 13 en 19 van MiFID I. Art. 94 en Bijlage IV MiFID II geven aan dat dit opgevat moet worden als een verwijzing naar de art. 2 lid 2, 15, 16 (behalve lid 7 en 10), 24 lid 1, 3, 4, 6, 13, 14, en art. 25 lid 2-8 van MiFID II. Art. 25 lid 1 en 9 MiFID II behoort hier dus niet toe.
Tot slot zijn er ook enkele eisen gesteld ten aanzien van de middelen die nodig zijn voor een deugdelijke inrichting van de organisatie. Deze vereisten zien vooral op de medewerkers. De beheerder dient medewerkers in dienst te hebben die over de nodige vakbekwaamheid, kennis en deskundigheid beschikken om de hun toevertrouwde taken uit te oefenen.1
Medewerkers met meerdere functies moeten deze taken op eerlijke, degelijke en professionele wijze kunnen uitvoeren.2
Als een derde activiteiten uitvoert voor een beheerder, dient de beheerder voldoende kennis en deskundigheid te behouden om toezicht uit te kunnen oefenen op deze activiteiten en op de hieraan gerelateerde risico’s.3 Ten aanzien van uitbesteding van beheertaken gelden ook diverse andere verplichtingen. Deze zijn beschreven in paragraaf 5.4.3.
De vakbewaamheidsvereisten zijn beperkt in vergelijking met de medewerkersvereisten uit MiFID II. Medewerkers van beleggingsondernemingen die klantcontact hebben en beleggingsdiensten verrichten, dienen aan uitgebreide verplichtingen te voldoen.4 Deze uitgebreidere vereisten gelden volgens ESMA echter eveneens voor medewerkers van beheerders die beleggingsdiensten verrichten.5 Op deze verplichtingen ga ik niet nader in gezien de beperkte relevantie voor mijn onderzoeksvraag.